Produsen pipa baja PT Steel Pipe Industry of Indonesia (Spindo) resmi melakukan penawaran umum saham perdana (Initial public offering/IPO) dengan melepas 2,9 miliar lembar saham atau setara 40,36% dari modal yang disetor. Saham yang ditawarkan ke publik di kisaran Rp 260-Rp 390 per lembar.

Masa penawaran mulai 28 Januari sampai 4 Februari 2013, penjatahan dilakukan pada 20 Februari 2013. Sedangkan pencatatan saham di bursa dilakukan pada 22 Februari 2013.

Direktur Utama Steel Pipe Industry of Indonesia, Ibnu Susanto, mengatakan, dari IPO ini diharapkan perseroan mampu meraup dana sebesar Rp 754 miliar hingga Rp 1,13 triliun. Sekitar 42,94% atau Rp 730 miliar dana hasil IPO digunakan untuk belanja modal (capex), sedangkan 12,06% nya atau Rp 205 miliar untuk pelunasan kredit modal kerja ke PT Indonesia Eximbank.

“Sedangkan sisanya sebesar 45% dana IPO atau senilai Rp 765 miliar akan digunakan untuk peningkatan modal kerja yaitu pembelian bahan baku berupa HRC (baja canai panas), CRC (bajai canai dingin), Carbon Steel, Stainless Steel, GL Coil dan bahan pembantu,” ujar Ibnu Susanto saat IPO di Jakarta, Senin (28/1).

Spindo menganggarkan belanja modal tahun ini sebesar Rp 1,5 triliun-Rp 1,6 triliun. Dana itu akan digunakan untuk perbaikan mesin-mesin produksi pipa karbon dan pipa baja tahan karat milik perseroan. “Dengan perbaikan itu maka kami mengharapkan akan ada peningkatan dalam kecepatan, kualitas dan efisiensi,” katanya.

Direktur Utama PT Andalan Artha Advisino Securities, Th Andri Rukminto selaku penjamin pelaksana emisi (underwriter) mengatakan, dasar penetapan harga saham yang ditawarkan itu menggunakan perbandingan rasio harga saham per pendapatan (price to earning/PER) yang dimiliki perusahaan. “PER Steel Pipe Industry antara delapan hingga 12 kali. Sementara, PER emiten yang memiliki bisnis pengolahan baja rata-rata sekitar 14,7 kali,” ucap Rukminto.

Saat ini sekitar 93,79 % saham perseroan dimiliki oleh PT Cakra Bhakti Para Putra. Dengan melakukan IPO saham yang dimiliki Cakra Bahkri menjadi 55,34%.

Perseroan merupakan produsen pipa carbon dan stainless steel. Pipa digunakan untuk beragam industri seperti industri konstruksi, infrastruktur, utilitas, minyak dan gas, furnitur, dan otomotif. Basis pelanggan perusahaan meliputi perusahaan lokal hingga internasional seperti Honda, Chevron, dan Total.

Spindo memiliki pabrik di Surabaya, Pasuruan Jawa Timur dan Karawang Jawa Barat. Ke depan, perseroan bakal melakukan ekspansi mesin produksi pipa sebesar 12 inchi dan 14 inchi di pabrik yang berada di Karawang. (EVA)