PT Bali Towerindo Sentra Tbk (BALI) menawarkan obligasi sebesar Rp 800 miliar, di mana penerbitan ini merupakan tahap I dari rangkaian penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Bali Tower dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp 1,6 triliun.

Surat utang itu terbagi dalam dua seri, yaitu Seri A dan B dengan tenor masing-masing 3 tahun dan 5 tahun. Bunga obligasi akan dibayarkan setiap 3 bulan sejak tanggal emisi. Adapun pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan diharapkan terbit pada tanggal21 Februari 2020 dan masa penawaran umum obligasi akan dilaksanakan pada tanggal 24-25 Februari 2020, sedangkan pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dijadwalkan pada 2 Maret2020.

Obligasi ini mendapatkan peringkat A dari PT Fitch Ratings Indonesia.BALI menunjuk PT Mandiri Sekuritas, PT Sinarmas Sekuritas, serta PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk sebagai penjamin pelaksana emisi efek (joint lead underwriters) dan PT BankBukopin Tbk sebagai Wali Amanat.

Obligasi ini dijamin dengan aset berupa menara telekomunikasi milik BALI dan entitas anak yang mencakup 100% dari total emisi obligasi, serta pembayaran tunai oleh PT Indonesia Infrastructure Finance sebagai penanggung obligasi sebesar 50% dari pokok obligasi yangditerbitkan apabila terjadi kelalaian oleh perseroan.

PT Indonesia Infrastructure Finance merupakan lembaga keuangan non-bank yang bergerak di pembiayaan infrastruktur yang didirikan oleh Kementerian Keuangan Republik Indonesiamelalui PT Sarana Menara Infrastruktur dengan pemegang saham internasional lainnya yaitu World Bank melalui International Finance Corporation, Asian Development Bank Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

Saat ini PT Indonesia Infrastructure Finance memperoleh peringkat idAAA Pefindo dan AAA (idn) Fitch. BALI juga menyediakan penyisihan dana (sinking fund) untuk obligasi ini sebesar 1 periode pembayaran bunga.

BALI merupakan penyedia menara eksklusif untuk wilayah Badung, Bali, hingga 2027. Perusahaan yang didirikan sejak 2006 tersebut juga memperluas kegiatan usahanya ke daerah lain di luar Bali. Pada tahun 2014, BALI juga telah mencatatkan sahamnya sebagai perusahaan terbuka di PT Bursa Efek Indonesia.

Dalam perluasan kegiatan usahanya di Jakarta dan kota-kota besar lainnya, BALI memperluas jaringan menara telekomunikasi melalui pembangunan microcell pole yang diperuntukkan bagi daerah padat penduduk atau perkotaan. Seluruh menara telekomunikasi milik BALI tersebut terintegrasi dengan jaringan transmisi fiber optimal.

Pada tahun 2017, BALI memperkenalkan produk Bali Fiber yang diperkenalkan ke pasar korporasi dan residensial sebagai penyedia jasa layanan internet dan tv berbayar. BALI juga memulai bisnis penyewaan data center untuk melengkapi layanannya kepada para pelanggandi segmen korporasi.

Perseroan menilai bahwa pembangunan MCP dan investasi jaringan fiber optic sangat sesuai untuk memenuhi pertumbuhan lalu lintas data di Indonesia, terutama dalam menunjangkebutuhan operator telekomunikasi dan teknologi 5G yang akan datang.Hingga 30 September 2019, BALI memiliki lebih dari 3.600 menara yang tersebar di Bali, Jakarta, dan kota lainnya di pulau Jawa, dengan jumlah lebih dari 2.400 unit menara dalam status on-air dan telah terintegrasi (ready for service).

Sementara itu, untuk periode delapan bulan yang berakhir 31 Agustus 2019, BALI berhasil membukukan pendapatan sebesar Rp 401 miliar atau hampir melampaui pencapaian sepanjang2018 sebesar Rp 464 miliar. Total aset mencapai Rp 3,94 triliun pada 31 Agustus 2019, meningkat dibandingkan 31 Desember 2018 senilai Rp 3,44 triliun.Adapun selama 2015-2018, perseroan telah membukukan peningkatan pendapatan dan EBITDA yang pesat, dengan pertumbuhan rata-rata (CAGR) per tahun masing-masing sebesar 40% dan 47%.

Ke depan, BALI akan tetap fokus pada bisnis penyewaan menara daninfrastruktur telekomunikasi yang didukung oleh kontrak jangka panjang dari para operator telekomunikasi di Indonesia.

www.swa.co.id